01 | L’engagement d’un précurseur de la finance responsable

Signataire des  PRI  depuis 2006, Amundi a inscrit la finance responsable comme l’un des piliers de sa stratégie. Gouvernance dédiée, équipes internes, certification de notre démarche ISR par  l’AFNOR , participation active aux instances de place et à la recherche académique : nous travaillons au quotidien pour faire progresser la prise en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).

Nos convictions se retrouvent dans les 17 objectifs de développement durable (ODD) établis par les Nations Unies, à travers 3 grands axes : nos critères d’analyse ESG, nos solutions ESG et notre politique d’engagement.

Pour plus d’informations: https://sustainabledevelopment.un.org/sdgs/

02 | Un département dédié à l’Investissement Responsable

Une équipe de 20 spécialistes assure l’analyse ESG de plus de 5 000 émetteurs1, la mise en œuvre d’une politique d’engagement active, et la promotion de ces sujets auprès des investisseurs et des initiatives de place.

Parallèlement, une soixantaine d’experts (Gouvernance d’Entreprise, Recherche quantitative, gérants ISR et spécialistes produits) se mobilisent sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).

L’expertise et la taille d’Amundi nous permettent de vous proposer une large gamme de fonds d’investissement responsable ainsi que des solutions ESG sur-mesure adaptées à vos besoins :

Sur toutes les classes d’actifs (y compris gestion indicielle) et sur toutes les zones géographiques

Selon les référentiels propres à chaque client

Avec la possibilité de mettre en place une politique de vote et d’engagement dédiée

03 | Notre modèle d’analyse ESG

Nous sommes convaincus que la prise en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance combinée au dialogue avec les émetteurs pour favoriser les démarches de progrès consolident la performance financière. Notre engagement se concrétise notamment par l’intégration des critères ESG à l’ensemble de notre gestion.2

Notre analyse ESG, qui s’appuie sur l’expertise de 8 agences de notation extra-financière et d’un outil de notation développé en interne, couvre plus de 5 000 émetteurs1.

Chaque émetteur fait l’objet d’une notation s’échelonnant de A à G (A étant la meilleure note et G la moins bonne).

Notre méthodologie d’analyse ESG des entreprises est basée sur un référentiel  interne composé de 36 critères dont 15 critères génériques, communs à l’ensemble des émetteurs quel que soit leur secteur d’activité, et 21 critères spécifiques propres aux enjeux des différents secteurs.

Schéma donné à titre illustratif, susceptible d’être modifié sans préavis

04 | Notre politique d’exclusion

Amundi applique, sur l’ensemble de sa  gestion2, des règles strictes d’exclusion :

  • Pas d’investissement direct dans les entreprises impliquées dans la fabrication ou le commerce des mines antipersonnel et des bombes à sous-munitions prohibées par les conventions d’Ottawa et d’Oslo
  • Exclusion des entreprises produisant ou commercialisant des armes chimiques, des armes biologiques et des armes à l’uranium appauvri
  • Exclusion des entreprises contrevenant gravement et de manière répétée à l’un ou plusieurs des dix principes du Pacte Mondial  
  • Exclusion des États qui violent systématiquement et volontairement les droits de l’homme et qui se rendent coupables des plus grands crimes : crimes de guerre et crimes contre l’humanité
  • Exclusion des  entreprises réalisant plus de 30% de leur chiffre d’affaires dans l’extraction du charbon ou, suite à une analyse qualitative et prospective, les sociétés produisant 100 millions de tonnes et plus de charbon par an
  • Exclusion des producteurs de tabac de tous les fonds ISR ouverts

05 | Notre approche ISR

Amundi a choisi l’approche “Best-in-class” comme fondement de sa stratégie ISR. Cette approche consiste à comparer entre eux les acteurs d’un même secteur pour faire émerger les meilleures pratiques et inscrire l’ensemble des émetteurs dans une démarche de progrès. Amundi est en effet convaincue que l’ISR doit être large et incitatif, facteur de progrès et non de stigmatisation.

Pour qu’un portefeuille soit considéré comme ISR, il lui faut respecter les règles suivantes :

  • Exclusion des émetteurs notés E, F et G (sur une échelle de A à G) afin d’éviter un risque financier et de réputation
  • Note ESG du portefeuille supérieure ou égale à C
  • Note ESG moyenne du portefeuille supérieure ou égale à la note ESG de l’univers d’investissement ou de l’indice de référence 
  • Garantie d’un seuil minimum de 90 % des émetteurs en portefeuille notés sur les critères ESG.

Schéma donné à titre illustratif, susceptible d’être modifié sans préavis

1ère société de gestion certifiée par l’AFNOR pour sa démarche ISR.

1ère société à obtenir le Label ISR créé en 2016 par le Ministère des Finances pour plusieurs de ses fonds.

Evaluation annuelle  PRI : Amundi notée A+ en 2017 pour la 3ème année consécutive pour sa démarche d’investissement responsable

1ère place du classement « SRI & Sustainability » publié par  Extel et le UKSIF 3, en 2015, 2016 et 2017 dans la catégorie "Asset Management best firms for SRI/ESG"

Top 3 en 2014, 2015 et 2016 du classement IRRI qui récompense les meilleurs analystes gouvernance et ISR